Category: 每日市场分析

美国股市在整体疲软的通胀数据推动下继续上涨——标普指数收涨 0.4% 主要美国股指昨日均收涨，原因是本周第二份公布的通胀数据表现依然低于预期。道琼斯指数和纳斯达克均上涨 0.24%，而标普 500 则表现更为强劲，上涨 0.38% 收盘。美元指数再度下滑，触及 2022 年初以来的新低，DXY指数大幅下跌 0.6% 至 97.87。美国国债收益率也随着数据公布后回落，2 年期国债收益率下降 4.4 个基点，收于 3.908%；10 年期国债收益率则下降 6.1 个基点，报 4.359%。随着中东紧张局势不断升级，油价整体表现稳中有涨，布伦特原油上涨 0.69% 至每桶 70.25 美元，WTI 原油则小幅下跌 0.16% 至每桶 68.04 美元。金价则持续走高，收盘时上涨 0.81% 至每盎司 3,384.05 美元，触及近一个月来的最高水平。 以色列空袭令避险情绪升温 今天亚洲时段波动率大幅增加，原因是有消息指出以色列对伊朗发动空袭。这一事件令避险资产纷纷跳涨，“风险规避”情绪显现。随着供应风险增加，国际油价大幅飙升，布伦特一度涨幅达 8.6%，WTI 则最多涨 7.9%。避险资产如黄金也随之上扬，日内一度大涨 1.28%，目前已接近 5月高点。以色列将此次空袭称为“先发制人”，并已进入紧急状态，准备应对伊朗可能进行的报复。随着地缘政治风险增加，避险买盘有望在接下来的几个交易日持续推进。 地缘政治成为本周末收盘时的关注焦点 今天是本周最后一个交易日，整体宏观数据较少，地缘政治事件成为左右风险情绪的主要因素。亚洲时段几无重大数据发布，不过有可能公布中国的新贷款数据，这可能对当地市场产生一定冲击。欧洲时段数据依然清淡，关注将转向纽约时段公布的美国消费者数据，具体包括密歇根大学消费者信心指数（预期 53.5）和消费者通胀预期（上月为 6.6%)。整体来看，地缘事件对今天甚至周末的风险情绪将产生重大作用，预计将成为左右全球资本市场走势的主要因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

市场波动再现——纳斯达克下跌0.5% 昨日交易中，受多项地缘政治消息与经济数据冲击，全球金融市场波动性重现。美国与中国贸易谈判传出利好、美CPI数据低于预期、中东局势紧张升级，多重因素令市场剧烈震荡。美国股市小幅回调，受数据影响美联储降息预期上升对冲部分利空影响，道琼斯指数收平，标普500指数下跌0.27%，纳斯达克指数则下跌0.50%。美元与美债收益率双双走低，美元指数（DXY）下跌0.32%至98.65，2年期美债收益率下滑6.7个基点至3.952%，10年期收益率跌5个基点至4.420%。地缘政治风险推高油价，布伦特原油上涨4.55%至69.91美元，WTI原油飙升5.08%至68.28美元/桶。黄金因避险情绪走强而上涨1.20%，报收3,354.40美元/盎司。 中东紧张局势推升油价 昨日油价大幅上涨，美国宣布因伊朗威胁将动用武力攻击美军基地，开始从中东地区撤离部分人员，引发市场对供应风险的担忧。布伦特与WTI油价分别上涨逾4%与5%。若后续事态进一步升级，油市可能出现更多涨势。与此同时，若美中贸易谈判进展顺利，也将增强原油需求预期，进一步推升价格。从技术角度看，WTI目前逼近200日移动均线，若强势突破，将有望指向长期阻力位73.65美元。支撑位目前位于前期阻力区65美元附近。 地缘政治仍为市场主线，英美数据亦值得关注 预计今日市场焦点将继续聚焦地缘政治，但来自英国的GDP数据和美国的PPI通胀数据也有可能引发市场波动。昨晚关于贸易谈判与中东局势的消息已令市场迅速反应，投资者正为今日可能出现的进一步波动做好准备。亚洲时段经济数据较少，地缘政治消息也暂时平静，市场或将维持盘整格局。但进入欧洲时段后，市场节奏有望加快，首先关注的是英国5月GDP数据（预期为月率-0.1%），随后重点转向美中贸易谈判进展及中东相关更新。纽约开盘后，美国PPI数据（预期月率+0.2%）及核心PPI（预期+0.3%）将公布，若再次低于预期，美元可能面临进一步压力。此外，美国每周初请失业金数据亦将发布，尽管如此，整体市场走势料仍受地缘政治消息主导。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股因美中贸易谈判进展上涨 – 标普上涨0.55% 周二交易日，美国股市因市场对美中贸易谈判取得进展的乐观情绪而普遍走高。投资者仍然保持谨慎乐观，期待双方达成关税协议，道琼斯工业指数上涨0.25%，标普500指数上涨0.55%，纳斯达克指数上涨0.63%。不过，外汇和债券市场的反应较为温和，美元指数（DXY）仅微升0.05%至99.03；2年期美债收益率上涨1.5个基点至4.018%，10年期则下跌0.4个基点至4.470%。油价全天承压下跌，布伦特原油下跌0.67%至每桶66.59美元，WTI原油下跌0.47%至64.98美元。黄金整体波动不大，小幅下跌0.19%，收于每盎司3,321.88美元。 美国通胀数据今日成市场焦点 美国5月CPI数据将于纽约交易时段公布。尽管美联储偏好使用核心PCE物价指数来衡量通胀，但由于这是自“自由日”关税实施以来首批能够反映其潜在经济影响的重要通胀数据，市场参与者将格外关注。市场预期CPI月率增长0.2%，核心CPI月率增长0.3%，年率则分别预计增长2.5%与2.9%。当前通胀年率仍远高于美联储2%的政策目标，因此市场目前未计入6月或7月降息的可能，9月降息的预期也仅为50%。若数据偏离预期较大，市场对于美联储后续政策路径的重新定价可能引发较大波动。 今日焦点：美中贸易进展与美国CPI数据 当前市场情绪仍受到美中贸易谈判主导，虽然过去几日整体维持震荡区间，但投资者普遍预计今日波动性将显著提升。一方面，伦敦举行的美中谈判有望在今日稍晚释放更多细节，另一方面，美国CPI通胀数据即将在纽约时段公布。亚洲交易时段缺乏重大经济事件，市场预计延续区间波动；但一旦进入欧洲交易时段，市场注意力将集中于伦敦方面的贸易谈判消息。纽约开盘后，重点将转回基本面，届时5月CPI数据（预期+0.2%）与核心CPI（预期+0.3%）将相继公布，任何显著偏离预期的数据都可能引发美元、股市和黄金等资产的剧烈波动，随后市场焦点将再次回归地缘政治动态。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

交易周平静开局 – 纳指上涨0.3% 本周交易日的开局相对平静，受市场假期、清淡的经济日程以及缺乏重大地缘政治消息影响，金融市场整体维持区间波动。三大美国股指几乎持平收盘，道琼斯小幅下跌0.01%，标普500上涨0.09%，纳斯达克上涨0.31%。美元全天温和回落，美元指数（DXY）下跌0.18%至99.02。美国国债收益率小幅走软，2年期收益率下降3.3个基点至4.004%，10年期下降3.2个基点至4.474%。油价则在美中持续贸易谈判的提振下上涨至多周高点，布伦特原油上涨0.95%至每桶67.09美元，WTI原油上涨1.24%至65.38美元。金价在早盘下探后反弹收高，上涨0.44%，报每盎司3,324.92美元。 本周美国通胀数据备受关注 本周将公布关键的美国通胀数据，市场分析师将密切关注数据表现，以评估美联储未来是否可能降息。上周五公布的非农就业数据略好于预期，这对鸽派来说并非理想，因此他们希望本周的通胀数据偏弱，以增加降息预期。周三公布的CPI数据是市场焦点，月率预期为上涨0.2%，核心CPI月率预期为上涨0.3%，年率预期升至2.5%。周四将公布PPI数据，市场预期与CPI一致，PPI月率预期上涨0.2%，核心PPI上涨0.3%。市场几乎完全排除本月降息的可能性（“按兵不动”概率为99.9%），7月降息概率仅为14%，而9月降息的预期概率已升至54%。多数分析师认为，如要看到美联储在下季度有所行动，通胀数据需尽早走软。 今日焦点：美中贸易谈判与英国就业数据 美中贸易谈判将继续成为市场关注焦点，尤其在后半交易时段，若有任何进展或意外消息，市场可能出现大幅波动。亚洲交易时段基本无一级数据发布，欧洲市场则将聚焦英国就业数据。市场预期英国申领失业救济人数（Claimant Count）将增加9,500人，失业率将升至4.6%，若数据偏离预期，英镑或出现明显波动。此次美中谈判在伦敦举行，交易员将在整个欧洲和美洲交易时段紧盯新闻动态。纽约时段经济数据稀少，但美国总统特朗普预定将于晚些时候发表讲话，或将为市场增添波动性。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股因非农就业数据强劲上涨 – 纳指上涨1.2% 上周五，美国股市在关键的非农就业数据好于预期后强势收涨。道琼斯指数上涨1.05%，标普500指数上涨1.03%，而纳斯达克指数则大涨1.20%。美元兑主要货币走强，美元指数（DXY）上涨0.50%至99.19。美债收益率则小幅回落，2年期国债收益率下降2.7个基点至4.010%，10年期收益率下滑0.8个基点至4.498%。油价在强劲数据和美中恢复贸易谈判的积极情绪带动下大幅上涨，布伦特原油上涨1.73%至每桶66.47美元，WTI原油上涨1.91%至64.58美元。黄金则因美元走强下跌1.32%，收于每盎司3,309.67美元。 就业数据强化美联储“按兵不动”立场 上周五公布的非农就业数据似乎巩固了美联储将在6月18日的下一次会议上维持利率不变的预期。虽然市场原本就不认为本次会议会降息，但部分鸽派希望疲软的数据能提高降息的可能性，而强劲的数据则打消了这些想法。目前市场对6月“按兵不动”的预期已高达99%。7月会议的降息预期也大幅下降，仅为14%，相比一个月前的近50%明显回落；9月会议的降息概率则为55%。美元在利好消息推动下反弹，部分多头预期，如果贸易局势同时出现改善，美元有望进一步走强，对主要货币重新占据上风。 本周交易周平静开局 本周的宏观经济日历相对清淡，交易员预计市场将呈现区间震荡走势。由于澳大利亚、瑞士、法国和德国等国的银行假期，今日的市场流动性可能受到影响。亚洲交易时段的焦点将是中国早间公布的通胀数据，CPI和PPI数据若偏离预期的-0.2%和-3.1%，将引发人民币市场波动。欧洲和美洲交易时段的日历相对清淡，市场将密切关注全球贸易谈判的最新进展，以寻找潜在的市场驱动因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手